Selic a 11,75% ao ano. O que muda nos investimentos?

16 de março de 2022 Sem categoria Básico

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Selic a 11,75% ao ano. O que muda nos investimentos?

Boris Bellini*  —

O Comitê de Política Monetária (Copom), do Banco Central (BC) elevou nesta quarta-feira (16), a taxa básica de juros em 1 ponto percentual, que passou de 10,75% para 11,75% ao ano. Essa é a nona alta consecutiva da Selic, que leva o juro básico ao patamar mais alto desde maio de 2017.

Trata-se de um esforço do BC para controlar a inflação, que acumula alta de 10,54% nos últimos 12 meses. Vale lembrar que o centro da meta de inflação em 2022 é de 3,5% – com teto de 5%. No entanto, o relatório Focus desta semana aponta que o IPCA – índice que mede a inflação oficial do País – deve terminar o ano em 6,45%.

Não só o Brasil, mas diversos outros países têm a inflação pressionada pelos desdobramentos da pandemia e o conflito na Ucrânia, que eleva o preço de commodities.

Qual o impacto da Selic em 11,75% nos investimentos

A alta dos juros torna investimentos em renda fixa mais atrativos, com destaque para os títulos atrelados ao Certificado de Depósito Interbancário (CDI) e alguns papéis do Tesouro Direto – como o “Tesouro Selic”. 

Ou seja, em meio a este ciclo de alta da Selic, os investimentos mais conservadores se destacam. No entanto, a inflação deve sempre ser considerada nos cálculos de rentabilidade.

Embora os juros estejam avançando, a inflação oficial do País medida pelo IPCA também se encontra em patamar elevado – com alta acumulada de 10,54% nos últimos 12 meses, como falamos acima. Esse cálculo real, que computa o desconto da inflação, deve ser considerado sempre na projeção de rentabilidade dos aportes. 

Confira como fica o rendimento de algumas aplicações:

Fonte: Banco Central, IBGE, SVN. Cáclulo: Rafael Hek
*Valores consideram dedução de 17,50% de Imposto de Renda após 12 meses.
**Taxa Referencial: Considera a TR mensal apurada pelo Banco Central na data de aplicação em 15/03/2022.

*Sob supervisão de Priscilla Arroyo