Felipe Medeiros Piller –
Um fundo exclusivo é um tipo de fundo de investimento voltado para investidores profissionais. É um serviço personalizado, feito para atender as necessidades de um único cotista.
O produto possui as mesmas características de um fundo de investimento tradicional, mas traz para o investidor algumas vantagens exclusivas. Trata-se de um veículo bastante utilizado na organização dos bens das famílias, como um importante instrumento de estratégia de sucessão patrimonial.
Como funciona um fundo exclusivo?
Primeiro, o investidor tem que ser qualificado para este tipo de operação. É necessário que a pessoa física ou jurídica possua mais de R$ 10 milhões em investimentos aplicados no mercado financeiro e possa comprovar.
Apesar do investidor ser o único cotista do fundo, ele ainda conta com administrador, gestor, custodiante, auditor e distribuidor. Isso faz com que fundos exclusivos tenham custos elevados de montagem e manutenção e por isso o valor mínimo recomendado para o aporte é de R$ 10 milhões.
Fundos exclusivos abertos e fechados
Fundos exclusivos podem ser abertos ou fechados, o investidor deve escolher de acordo com seus objetivos. Cada modalidade possui suas próprias regras – descritas na tabela abaixo.
| Característica | Fundo Aberto | Fundo Fechado |
| Resgates e aplicações | Permitido a qualquer momento | Segue regras e prazos específicos |
| Prazo | Indeterminado | Deve ser determinado em sua criação e pode ser prorrogado |
| Transferência de Cotas | Inviável | Viável por termo de cessão |
| Cobrança de Imposto de Renda (IR) | IR semestral “come-cotas”* | Não incide |
O que é um fundo restrito?
Fundos restritos são muito similares aos fundos exclusivos, a diferença se dá pelo número de cotistas. Enquanto o fundo exclusivo é destinado apenas a uma pessoa, fundos restritos são destinados a um grupo de indivíduos com algum vínculo, seja ele societário, econômico ou familiar.
Os membros do fundo não precisam ser qualificados individualmente, mas a soma de seus investimentos deve ser equivalente ao mínimo de R$ 10 milhões.
Vantagens dos fundos exclusivos
Fundos exclusivos proporcionam vantagens interessantes. Primeiro, mesmo que o cliente seja uma pessoa física, é criado um CNPJ exclusivo para o fundo, ao qual o capital ficará associado, em vez de seu CPF. Dessa maneira, há uma otimização no pagamento de tributos.
Toda a gestão do fundo é alinhada com os objetivos do investidor. Ele acompanha com a equipe responsável seu desempenho e recebe relatórios personalizados, para assim promover as ações necessárias e alcançar suas metas.
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