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Priscilla Arroyo –

Maio é o mês das noivas. No hemisfério Norte, essa época do ano marca o ápice da primavera, o que remete a flores e clima agradável – um cenário perfeito para concretizar a união.

Essa tradição é seguida por muitos países da Europa, e foi adotada no Brasil, provavelmente, por influência dos portugueses. No entanto, os meses preferidos dos noivos para casar por aqui é dezembro e janeiro.

Não é por acaso que o maior número das cerimônias acontecem no começo e no fim do ano. É nesse período que muitos pombinhos contam com o 13º salário, um dinheiro a mais para ajudar nas despesas.

Afinal, organizar as finanças de um casamento é uma tarefa que exige dedicação e muito planejamento. Por isso, conversamos com especialistas para reunir dicas de como os investimentos podem ajudar nessa missão. 

Vamos montar juntos a carteira de investimentos do casamento? 

Para além do matrimônio, essas dicas se encaixam em outras situações em que o objetivo seja manter o poder de compra de recursos com previsão de serem usados no médio prazo, como o montante separado para financiar uma viagem, por exemplo.

1- Coloque em prática o planejamento 

Como todo passo importante da vida, o casamento pede planejamento. O ideal é começar a pensar nos detalhes com, no mínimo, dois anos de antecedência. O tamanho da festa vai ditar todos os outros gastos. 

Para dar conta das despesas, é primordial começar a poupar o mais cedo possível. Quando o assunto for finanças, a regra de ouro não pode ser esquecida: nunca recorra a empréstimos. O ideal é contar com uma reserva de recursos para começar a colocar em prática o planejamento.

Para que esse dinheiro não perca o valor – e tenha algum rendimento – o ideal é aplicá-lo em produtos de investimento de baixo risco que possam ser resgatados em prazos condizentes com o planejamento do casal.

Um ponto essencial a ser considerado é que os buffets e outros fornecedores pedem uma entrada (de geralmente 30% do valor) para marcar a data da festa. Esses desembolsos devem estar devidamente apontados no plano.

2- Entenda os prazos

Por conta do adiantamento de parte do pagamento aos fornecedores, e de outros desembolsos, é essencial entender o tempo de resgate dos produtos de investimento escolhidos para formar a carteira de casamento. 

“É possível montar uma carteira de renda fixa para ultrapassar a rentabilidade de 200% do CDI”, diz Jhonny Oliveira, assessor de investimentos da SVN. Diversos fatores contribuem para esse plano, como o apetite de risco dos noivos e o tempo que eles têm para esperar o dinheiro render. Por isso, vale sempre consultar um assessor de investimentos.  

Oliveira destaca que é importante priorizar a previsibilidade dos rendimentos e, especialmente, das datas de resgate desses aportes. “Indico uma carteira que tenha ao menos 30% de produtos com boa liquidez”, afirma.

3- Considere os investimentos com liquidez diária

Liquidez diária significa que é possível sacar o dinheiro a qualquer momento. Em uma urgência, a quantia estará na conta no mesmo dia. Ter essa flexibilidade é essencial para adiantar os pagamentos e arcar com gastos inesperados.

Conheça alguns produtos que oferecem remuneração em torno de 100% do CDI e podem ser resgatados a qualquer momento:

Certificado de Depósito Bancário (CDB): o investidor empresta dinheiro para os bancos. Há opções a partir de R$ 500. 

Letras de Crédito Imobiliário (LCI) e Letras de Crédito ao Agronegócio (LCA): títulos de renda fixa nos quais os recursos dos investidores são utilizados pelo setor imobiliário (LCI), e pela cadeia do agronegócio (LCA). Ambas opções são isentas de Imposto de Renda.  

4- Equilibre os aportes

As opções com liquidez diária são bem vindas para ajudar a proteger o patrimônio da desvalorização da moeda (o que acontece quando a inflação sobe). Mas o retorno que oferecem, em média 100% do CDI, pode não ser suficiente para blindar a carteira da inflação no atual cenário do Brasil. 

Vamos a um exemplo prático: 

No começo de abril de 2021, a taxa de CDI de 12 meses era de 2,21%. No mesmo momento, a inflação acumulada no período, medida pelo IPCA, estava em 5,20%. Isso significa que se o investidor deixar todo o seu patrimônio em produtos com liquidez diária, a rentabilidade não será suficiente para proteger o dinheiro da inflação. Vale destacar que esse cenário tende a mudar ao longo dos próximos meses. 

“É importante acrescentar à carteira de investimentos para o casamento produtos com vencimentos um pouco mais longos e que ofereçam rentabilidade maior”, diz Gabriel Azevedo Barbosa, head de Renda Fixa da SVN. Ele indica algumas opções com essas características:   

• LCI com vencimento em 3 meses, que remunera 105% CDI

• CDB com vencimento em 6 meses, que remunera 140% CDI 

5- Estude uma pitada de risco

Quando pensamos em um objetivo tão importante na vida quanto o casamento, a segurança é uma palavra automática no pensamento de quem investe. 

No entanto, uma carteira conservadora tende ter retorno restrito. Por isso, é possível separar um percentual de 15% do portfólio para ser alocado em opções que oferecem retornos mais atrativos. “Trata-se de produtos para resgatar em, no mínimo, 24 meses”, diz Oliveira. 

Confira duas opções:

Fundos de crédito privado: investem em papéis emitidos por empresas – debêntures ou debêntures incentivadas, que por financiar projetos de infraestrutura, são isentas de Imposto de Renda. Além da gestão profissional, ao adquirir esses produtos por meio de um fundo, o investidor tem acesso a opções com taxas de retorno mais atrativas.

Fundos Multimercado: há inúmeras opções no mercado. O ideal para quem não quer tomar muito risco é dar preferência para aqueles que têm baixa exposição à renda variável. Esse tipo de Multimercado terá, naturalmente, menor volatilidade. 

As sugestões de investimento do texto são ilustrativas. Há milhares de estratégias, e a escolha de uma delas vai depender do perfil do investidor e do tamanho e prazo dos seus objetivos. Por isso, é recomendado buscar o aconselhamento de um assessor de investimentos.

Priscilla Arroyo –

O Comitê de Política Monetária (Copom) elevou na quarta-feira (5) a taxa básica de juros em 0,75 ponto porcentual, para 3,50% ao ano. Essa é a segunda alta consecutiva da Selic. Trata-se de um esforço do Banco Central (BC) para controlar a inflação. 

Em meio a esse cenário, a expectativa dos economistas consultados pelo BC é que a Selic suba para 5% até o fim deste ano. 

A pergunta de ouro é: como essa mudança impacta os investimentos? Por isso, preparamos uma simulação comparando a rentabilidade de alguns títulos de renda fixa. Por agora, os títulos de empresas, as chamadas debêntures, oferecem os retornos mais atrativos.

Como são títulos privados, eles não contam com a garantia do Fundo Garantidor de Crédito (FGC). Portanto, o risco é maior em comparação aos Títulos do Tesouro. Mas são uma boa opção para diversificar a carteira. 

Cálculo considera IPCA acumulado nos últimos 12 meses (6,10%) e Selic em 3,50%. Já descontado 15% do imposto de renda de 12 meses. Fonte: SVN Investimentos 

Uma maneira de mensurar o risco das debêntures é verificar o rating de crédito das empresas emissoras. Trata-se de um selo que, a partir da avaliação de fundamentos econômicos e histórico das companhias, as agências de classificação de risco mensuram a solvência – ou seja, a capacidade que as empresas têm de arcar com as suas obrigações financeiras.

Quanto melhor a avaliação, em tese, menor é o risco de falência. Essa informação pode ser conferida no prospecto de emissão das debêntures, ou na descrição do ativo na plataforma da XP.  

Títulos Públicos

Para os investidores que preferem manter parte do patrimônio com taxa quase nula de risco, os Títulos Públicos seguem sendo opções. O head de Renda Fixa da SVN, Gabriel Barbosa, aconselha deixar a reserva de emergência investida no Tesouro Selic, título que tem rentabilidade atrelada à taxa básica de juros.     

“Em um resgate antes do prazo de vencimento, a perda é menor em comparação com outros títulos do Tesouro”, explica.

Para quantias que podem ficar investidas para serem resgatadas nos médio e longo prazos, Barbosa indica os títulos atrelados ao IPCA – os “IPCA+”. Eles pagam a inflação acumulada até a data de vencimento mais uma taxa de remuneração. “É uma garantia da manutenção do poder de compra”, diz Barbosa.

Equipe de Especialistas da SVN –

Neste Dia do Trabalho, nossa dica é mostrar como o seu dinheiro pode trabalhar por você! 

Hoje a poupança, definitivamente, é a pior opção… 

Sua reserva de dinheiro vale horas de trabalho, horas da sua vida. Aquelas economias que estão no banco, perdendo valor, são o tempo da sua vida perdendo valor. Literalmente.

Não é difícil chegar nessa conclusão. Vou contar pra vocês a história da Paula.

Paula trabalha como autônoma 8 horas por dia, 40 por semana, 160 horas por mês.

Seu salário é R$ 10 mil, o que faz cada hora de labuta valer R$ 62,50 .

Como ela estava pensando em mudar de emprego, decidiu organizar as finanças. E começou a fazer uma reserva de emergência.

Para isso, deixou de pedir comida por delivery e cortou todas as outras despesas extras que podia. Com esse esforço, conseguiu economizar R$ 1.666 por mês por um ano. E assim chegou à primeira meta que tinha traçado de guardar R$ 20 mil.

No ano passado, com a pandemia, ela deixou esses R$ 20 mil parados na poupança. O seu salário foi cortado, então ela não conseguiu mais juntar recursos.

Mas Paula achou que as suas economias estavam ‘salvas’ na poupança. Quando, na verdade, ela estava perdendo dinheiro. Um amigo investidor a alertou sobre a perda. Mas ela achou um exagero.

Em janeiro, Paula assistia ao noticiário e ouviu algo sobre a inflação, que somou 4,52% em 2020. Ela ligou para o amigo e perguntou quanto rendeu a poupança no ano passado: “2,11%, já com o desconto da inflação”.

Foi então que percebeu. Tinha perdido dinheiro.

Quanto (?), perguntou ao amigo, que começou a fazer contas.

“Quem começou 2020 com R$ 20 mil na poupança, terminou o ano com o dinheiro valendo R$ 518 menos. Isso significa a perda de poder de compra por conta da inflação.

Paula não entendia, então o amigo explicou melhor.

“Com o rendimento da poupança, você tinha R$ 20.422 na conta. Mas as coisas que conseguia comprar há um ano com R$ 20 mil, agora custam, em média, R$ 20.904. Por isso, você perdeu R$ 518 em poder de compra”.

Agora ela começou a fazer as contas. O seu dia de trabalho vale R$ 500. Se assustou quando percebeu que perdeu mais que um dia todo de labuta (em poder de compra) pela teimosia de deixar as economias na poupança.

Prometeu para si mesma que a partir daquele momento ia valorizar mais os seus recursos e começou a pesquisar opções da Renda Fixa, tão seguras quanto a poupança e que protegem o poder de compra do dinheiro.

A história da Paula é a mesma de muitos brasileiros, que por descuido deixam grandes quantias de dinheiro paradas.

Existem muitas histórias como essa

Só no ano passado, os brasileiros colocaram R$ 166,3 bilhões na poupança. Talvez pela insegurança causada pela pandemia, esse foi o maior valor de depósito computado pelo Banco Central desde 1995, quando o dado começou a ser medido.

Ao todo, as contas de poupança do Brasil guardam mais de R$ 1 trilhão, o que é um recorde também.

Tem muita gente perdendo dinheiro! Quanto maior a quantia guardada, maior é a perda.

Imagino que isso aconteça porque em épocas passadas, quanto a taxa de juros estava acima de 10% ao ano, até valia a pena deixar o dinheiro parado.

Mas agora, com a taxa de juros em 2,75%, é um desperdício – não só de dinheiro como de tempo de trabalho.

Por isso, compartilhamos com vocês um conselho importante: pesquisem, conversem sobre alternativas. Busquem recomendações de profissionais. Existem muitas possibilidades para defender e aumentar o patrimônio. Encontre a que seja mais adequada pra você. Se pintar dúvidas, nos escreva. Estamos aqui para ajudar.

Priscilla Arroyo –

Como o próprio nome diz, trata-se de aportes nos quais o rendimento é definido no momento da aplicação. Um dos investimentos mais populares da renda fixa é a poupança, remunerada com base na taxa básica de juros, a Selic, que está em 2% ao ano, o menor patamar da história- percentual inferior à inflação.

Para melhorar o rendimento sem correr muito risco, uma opção são os títulos públicos, modalidade na qual ao comprar um papel, o investidor empresta dinheiro para o governo e recebe juros como remuneração por esse empréstimo. Trata-se de um tipo de investimento que está entre os mais seguros do mercado por se tratar de um “empréstimo” ao governo.

Os títulos do Tesouro Direto se diferenciam em três grupos: prefixados, pós-fixados e híbridos. Os prefixados são papéis que os juros são fixos e estabelecidos no momento da compra, o que permite ao investidor saber a quantia exata que receberá no vencimento do papel. Um exemplo é o Tesouro Prefixado com Juros Semestrais (NTN-F).

Já na categoria dos pós-fixados, a remuneração é atrelada a algum indicador de referência como a Selic. Os híbridos, por sua vez, pagam um valor fixo mais a variação de algum indicador, como o Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), indicador oficial de inflação do País.

Assim como o governo arrecada recursos com a emissão de títulos públicos, os bancos fazem o mesmo com os Certificados de Depósitos Bancários (CDBs). Os mais comuns são os pós-fixados, remunerados por um percentual do CDI – indicador de referência de renda fixa que representa a média dos juros das operações de empréstimo de curtíssimo prazo realizadas diariamente pelos bancos entre si, taxa que geralmente segue a Selic.

As melhores oportunidades são papéis que oferecem retorno de mais do que 100% do CDI. Aplicações de até R$ 250 mil são garantidas pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC).

Dentro da renda fixa existe a possibilidade de comprar também títulos de empresas, as chamadas debêntures. Os recursos levantados pelas companhias com esses papéis são usados para financiar grandes projetos, por isso trata-se de uma opção que usualmente oferta prazos longos de vencimento, que podem chegar a uma década. Os aportes não contam com a garantia do FGC.

Ainda na modalidade de títulos privados, há opções como a Letra de Crédito Imobiliário (LCI) e Letra de Crédito do Agronegócio (LCA). Ao comprar esses títulos, o investidor contribui para o desenvolvimento dos setores, por isso há a vantagem de não pagar Imposto de Renda, e há, ainda, a garantia do FGC.Para investidores com perfil moderado de risco e horizonte de retorno de médio e longo prazo, os Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI) e Certificado de Recebíveis do Agronegócio (CRA) são uma opção. Trata-se de títulos de créditos oferecidos por empresas dos respectivos segmentos.